Investasi jangka panjang di pasar saham dapat menawarkan pengembalian pasif sekitar 5-8% jika Anda tetap berinvestasi selama 30 tahun; tetapi, sayangnya, pengembalian itu sebelum pajak dan inflasi. Ini sangat rendah karena pendiri perusahaan, pendukung, investor awal, bankir investasi, dll., telah menghapus semua keuntungan yang dapat diperkirakan dari perusahaan sebelum ditawarkan ke pasar publik. Ada spektrum investasi yang tersedia untuk Anda yang bergantung pada seberapa banyak upaya yang Anda bersedia lakukan untuk mendidik diri sendiri, membangun jaringan, dan melakukan uji tuntas investasi Anda sendiri. Jika Anda tidak ingin melakukan pekerjaan apa pun, Anda akan menerima pengembalian kecil berupa CD atau reksa dana sebagai imbalan untuk mendukung banyak orang (dengan setelan mahal) di antara Anda dan bisnis sebenarnya yang menghasilkan uang. Bagi orang-orang yang mau mendidik diri mereka sendiri dan mengerahkan upaya tambahan, mereka akan duduk di seberang meja dari pemilik dan manajer bisnis; berinvestasi langsung ke bisnis yang membayar pengembalian tunai bulanan atau triwulanan dari 10 hingga lebih dari 20%.
Misalnya, anggaplah ada rehabilitasi keluarga tunggal yang hebat di daerah Anda. Rehabber ini membeli rumah dalam kondisi buruk, memperbaikinya, dan kemudian dengan cepat menjualnya untuk mendapatkan keuntungan. Jika dia sangat baik, mereka akan mulai mengambil beberapa proyek simultan atau lebih besar sampai mereka kehabisan uang untuk membeli rumah lagi. Begitu mereka kehabisan uang, mereka mulai menggunakan kredit mereka sampai habis juga. Begitu pengusaha sukses kehabisan uang dan kredit, satu-satunya cara untuk tumbuh adalah bermitra dengan investor. Dan untuk menarik investor ini, mereka menawarkan pengembalian yang lebih tinggi dari rata-rata. [Saya ingin membuat perbedaan yang sangat penting antara apa yang saya definisikan sebagai “start-up” dan “on-going business”. Start-up adalah beberapa orang yang hanya memiliki ide bisnis yang ingin membelanjakan uang Anda alih-alih milik mereka – jangan pernah berinvestasi di dalamnya! Serahkan ini pada evaluasi profesional perusahaan modal ventura. Bisnis yang sedang berjalan sudah dijalankan oleh seseorang yang profesional yang memiliki pelanggan, pemasok, lokasi, produk, atau layanan saat ini – ini adalah jenis bisnis yang ingin Anda investasikan].
Anda mungkin secara bersamaan berjejaring dengan pemilik bisnis lokal, mendidik diri sendiri tentang industri dan ekonomi lokal mereka, dan memeriksa reputasi orang-orang yang Anda minati untuk menjadi mitra. Perkenalkan diri Anda sebagai seseorang yang telah menyaksikan kesuksesan mereka, dan tunjukkan bahwa mungkin ingin berinvestasi di salah satu proyek masa depan mereka. Ini bisa menjadi pemilik bisnis yang memiliki empat toko ritel dan Anda ingin berinvestasi dengan mereka untuk membuka toko kelima mereka; atau pemilik pabrikan lokal membutuhkan modal untuk memulai penjualan produk di luar negeri; atau berinvestasi di pengembang yang membagi sebidang tanah besar menjadi banyak tempat tinggal; atau investor yang mengemas hipotek swasta. Ada banyak peluang investasi lokal yang menawarkan kontrol lebih besar kepada investor daripada membeli saham publik, bersama dengan pengembalian investasi yang lebih tinggi.
Kepemilikan langsung memerlukan beberapa keterampilan yang tidak diperlukan untuk membeli CD atau reksa dana, tetapi Anda akan mendapat kompensasi yang baik untuk mengembangkan keterampilan ini. Keterampilan pertama yang harus dipelajari adalah beberapa akuntansi dasar karena angka keuangan adalah bahasa setiap bisnis. Anda memerlukan dasar-dasar untuk mulai membaca laporan keuangan untuk mengevaluasi kesepakatan potensial. Jika keinginan Anda adalah untuk berinvestasi di dealer mobil, Anda perlu mengetahui perbedaan antara dealer yang dikelola dengan baik atau yang dikelola dengan buruk dari meninjau laporan keuangan mereka. Keterampilan berikutnya adalah berjejaring untuk menemukan penawaran – membuat telepon Anda berdering, kartu nama beredar, dan akun email terisi dengan penawaran potensial. Ekuitas swasta dan pembiayaan utang biasanya ditawarkan kepada keluarga dan teman, kemudian kenalan; dan ini hanya akan terjadi jika Anda bertemu orang dan membicarakan apa yang Anda cari. Keterampilan ketiga adalah melakukan due diligence; yang berarti memverifikasi secara independen sebanyak mungkin tentang individu, perusahaan, dan transaksi sehingga Anda dapat cukup yakin untuk menerima pembayaran penuh. Beberapa penawaran pribadi lokal akan memiliki prospektus yang ditulis oleh tim pengacara dan akuntan yang telah membedah penawaran tersebut, jadi Anda, secara pribadi, harus melakukan pekerjaan itu. Tidak peduli apakah ini saudara atau teman, ada orang yang akan mencuri uang Anda dan menghilang atau orang yang bermaksud baik tetapi tidak dapat menindaklanjuti dan membangun bisnis yang sukses. Dalam kedua kasus, uang hasil jerih payah Anda sudah lama hilang sehingga Anda harus berusaha keras untuk mendapatkan verifikasi pihak ketiga independen dari semua fakta dan sejarah yang Anda bisa.
Saya pribadi mengenal beberapa orang yang telah membangun kekayaan mereka dengan pengembalian tinggi dari penawaran penempatan pribadi, dan tidak akan berinvestasi di pasar saham karena kurangnya kontrol dan pengembalian rata-rata yang lebih rendah. Jika Anda memiliki kemauan untuk berusaha, pengembalian besar juga bisa menjadi milik Anda.